市场热点：何立峰再提资本市场；地方国改；脑机接口；中特估；次新股

一、最新事件

1、资本市场

主要逻辑：副总理何立峰再部署资本市场；

驱动因素：政策驱动

1月29日，国务院副总理何立峰再就资本市场发声。何立峰在出席部署走访上市公司工作、推动上市公司高质量发展全国视频会议上强调，要明确目标导向，把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳、先立后破的重要举措。何立峰还强调各地要抓紧建立并高效运转城市房地产融资协调机制，尽快推动房地产融资具体项目落实，坚决防止出现新的违规挪用预售资金情况。同时，要加快推进保障性住房等“三大工程”建设。

相关主题：地产；

2、中特估

主要逻辑：市值管理全面铺开；

驱动因素：政策驱动

从国务院国资委29日举行的中央企业、地方国资委考核分配工作会议上了解到，2024年，国务院国资委将对中央企业全面实施“一企一策”考核。国务院国资委表示，在前期试点探索、积累经验的基础上，全面推开上市公司市值管理考核，坚持过程和结果并重、激励和约束对等。

3、地方国企改革

主要逻辑：珠海市国资委启动新一轮重组整合行动；

驱动因素：政策驱动

珠海市国资委启动新一轮重组整合行动：由华发集团整合九洲控股集团，全力支持华发集团冲击“世界500强”；整合交通集团、珠海港集团、航空城集团，组建新的珠海交通控股集团公司，强化市属企业对珠海交通物流领域的支撑作用；由海洋集团整合航空城集团、农控集团、格力集团、九洲控股集团下属相关涉海产业资源，支持海洋集团打造珠海海洋资源开发平台。(珠海特区报)

4、脑机接口

主要逻辑：首例人类脑机接口芯片植入；

驱动因素：事件驱动

马斯克表示，昨天，人类首次接受脑机接口（Neuralink）芯片植入。这位病人手术后恢复情况良好。初步结果显示，对（受试病患的）神经元尖峰侦测情况大有前途。

5、次新股

主要逻辑：全面暂停限售股出借；

驱动因素：政策驱动

全面暂停限售股出借，完全堵住了一些机构股东或大股东将限售股转融通套现的操作，既维护了资本市场公平，又堵住了新股减持漏洞，利好次新股。

6、船舶

主要逻辑：中国船舶业绩分析；

驱动因素：事件驱动

中国船舶发布2023年度业绩预增公告。预计2023年实现归母净利润27亿-32亿元，同比增长1471%至1762%，对应2023Q4归母净利润1.39亿-6.39亿，较上年同期由负转正，环比下滑68%-93%；2023年扣非归母净利润-5亿-0元，较上年同期增加22.48-27.48亿元，对应2023Q4扣非归母净利润-0.72亿-4.28亿，中值为1.78亿，环比由负转正。

考虑低价订单仍在消化，高价订单交付仍需时间，业绩拐点滞后，但新造船价格持续上涨，船价持续超预期，盈利上行趋势确定，维持“买入”评级，下调公司2023/2024年盈利预测，上调公司2025年盈利预测。【申万宏源】

7、未来产业

主要逻辑：七部门发布未来产业创新发展实施意见；

驱动因素：政策驱动

1月29日，工信部等七部门发布关于推动未来产业创新发展的实施意见。意见重点任务是推进未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康六大方向产业发展。突破高级别智能网联汽车、元宇宙入口等具有爆发潜能的超级终端，构筑产业竞争新优势。突破人形机器人、量子计算机、超高速列车、下一代大飞机、绿色智能船舶、无人船艇等高端装备产品。加快突破GPU芯片、集群低时延互连网络、异构资源管理等技术，建设超大规模智算中心，满足大模型迭代训练和应用推理需求。

8、游戏

主要逻辑：马化腾谈游戏以及《幻兽帕鲁》爆火；

驱动因素：事件驱动

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马化腾：游戏出海其实是腾讯公司目前国际化的最大希望。

《幻兽帕鲁》上线6天销量破800万。游戏融合多种热门玩法，打造了收集养成与生存建造两套机制的循环，吸引了众多玩家，Steam最高同时在线人数达到200万，跻身历史第二。具有宝可梦IP相关布局的腾讯、华立科技、姚记科技。

9、电力

主要逻辑：强雨雪天气；

驱动因素：事件驱动

中央气象台：1月31日至2月5日，中东部地区将出现一次大范围持续性强雨雪天气，河南、山东、湖北等地降雪强，具有极端性，雨雪持续时间接近一周，对交通出行影响很大。

9、MR

主要逻辑：Zoom推出Vision Pro专用会议软件；

驱动因素：事件驱动

赶在苹果Vision Pro本周五（2月2日）正式发售前，知名视频会议服务供应商Zoom视讯宣布推出专为该平台开发的会议软件，并将充分利用新机器的“Persona”面部、手部动作捕捉功能。

二、其他热点

【公告】避雷早知道：众泰汽车2023年预亏超7.5亿元；北方稀土净利润同比减少逾六成

【公告】利好公告：包钢股份预计2023年扭亏为盈；安图生物拟至多5亿元回购股份

【O白酒】八代普五出厂价即将上调？五粮液：暂未接到相关通知，一切以公告为准（澎湃新闻）

【电商】马化腾：微信视频号不负众望 今年全力发展视频号直播电商

【特斯拉产业链】特斯拉在10-K表中披露，2024年资本开支将超过100亿美元，这也从侧面印证了“有新产品在开发”的说法。

三、近期主线

1、金融

主要逻辑：高股息叠加低仓位 银行板块受青睐；

驱动因素：事件驱动

截至2023年末，机构重仓持有银行板块316.8亿，环比三季度末减少125.1亿。持仓占比为1.93%（位列各行业第14），环比下降0.55pct，减仓幅度较大。2023年全年板块持仓比例在2%左右徘徊，仍处在历史低位。

从个股来看，机构加仓较多的有农业银行（+4.65亿）、苏州银行（+3.13亿）、工商银行（+1.68亿）、建设银行（+1.29亿）、苏农银行（+0.53亿）。个股持仓变化反映市场预期依然较弱，风险偏好处在低位，避险情绪占上风，更加青睐低估值、高股息的国有行。

2、房地产

主要逻辑：地产政策进入新一轮宽松周期；

驱动因素：政策驱动

1月27日，广州市人民政府办公厅发布关于进一步优化我市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知。通知指出将提出可以给予融资支持的房地产项目名单。限购政策方面，通知指出，购买建筑面积120平方米以上（不含120平方米）住房，不纳入限购范围。

兴业证券：1月26日，住建部提及充分赋予城市房地产调控自主权，广州作为一线城市，率先优化限购，信号意义强烈。期待其他一线城市跟进。

国盛证券：本周系列政策可以视为2023年7月进入政策调控“深水区”以来，第二次自上而下政策加速发力的周期。往后看，预计更多重磅政策在路上。（1）预计核心二线城市需求端政策仍有进一步宽松的空间，深圳、上海、北京有望梯次跟进，且宽松的力度或将超越2014年宽松周期；（2）融资端政策在“三支箭”后再次发力，未来观察在于是否推行银行端贷款尽职免责制度；（3）“三大工程”有望扩大适用城市范围，城中村方向的支持也可能不局限于狭义城中村改造，将对行业整体投资、新开工产生更大拉动作用，但实际效果仍将取决于后续政策性资金体量。

3、减肥药

主要逻辑：司美格鲁肽口服片国内上市；

驱动因素：政策驱动

本周NMPA批准了诺和诺德诺和忻®（司美格鲁肽片）在中国的上市申请，用于成人2型糖尿病治疗，司美格鲁肽片的获批标志着中国GLP-1RA类药物进入口服时代。

近年来国内市场上GLP-1多肽类药物销售规模迅速扩张，预计2022年整体销售额达60亿元。从国内GLP-1市场份额来看，2022年样本医院GLP-1多肽类药物市场份额最大的产品为司美格鲁肽注射液，市场份额达到38%。预计口服司美格鲁肽片上市销售后将进一步增大GLP-1类药物市场规模。【国投证券：《口服司美格鲁肽片中国获批上市 GLP-1市场有望再次扩容》】